Est谩ndares Internacionales de Sostenibilidad y de Lucha contra el cambio clim谩tico

El 26 de junio de 2023, el Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad/International Sustainability Standards Board -ISSB- de la Fundaci贸n IFRS emiti贸 borradores sobre nuevas Normas, sobre divulgaciones generales relacionadas con la sostenibilidad (en general) , las SASB 1. Y, las normas聽 sobre divulgaciones relacionadas en particular con el clima SASB 2:

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Ambos est谩ndares est谩n siendo objeto de an谩lisis para una eventual adopci贸n聽 por organismos como la Organizaci贸n Internacional de Comisiones de Valores -IOSCO-. Ver aqu铆聽

  • Estas normas, que fueron contrastadas por los expertos del IFRS en materia de sostenibilidad,聽 se redactaron para facilitar la comparabilidad, la coherencia y la utilidad de las divulgaciones financieras relacionadas con la sostenibilidad y con el clima. Su primera versi贸n data de 2017
  • La Fundaci贸n IFRS es una organizaci贸n sin 谩nimo de lucro establecida para desarrollar normas contables y de divulgaci贸n. Cuenta con dos 贸rganos que generan normas: el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) y el Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB), esta 煤ltima es la autora de los est谩ndares de los que se da noticia en esta entrada.
  • En agosto de 2022, la Fundaci贸n IFRS asumi贸 la responsabilidad de las Normas SASB al fusionarse con la Value Reporting Foundation (VRF), la organizaci贸n mundial sin 谩nimo de lucro que anteriormente manten铆a estas Normas y hab铆a redactado las versiones previas. Y, en ese marco cre贸 el ISSB

Por otro lado, las nuevas versiones de SASBs se basan en las recomendaciones del Grupo de trabajo sobre el clima del聽 Consejo de Estabilidad financiera o FSB (TCFD). Los 30 miembros聽 del 芦Task Force禄聽 TCFD son entidades inversoras, aseguradoras, grandes empresas no financieras, firmas de contabilidad y consultor铆a y agencias de calificaci贸n crediticia. Como es sabido, este聽 TCFD fue establecido por el Consejo de Estabilidad Financiera en 2015 para desarrollar un conjunto de recomendaciones de divulgaci贸n coherentes, voluntarias y 煤tiles sobre riesgos financieros relacionados con el clima.

  • Recu茅rdese que en el pasado, el FSB public贸 una hoja de ruta para abordar los riesgos financieros del cambio clim谩tico , que fue respaldada por el G20 en julio de 2021 y establec铆a un plan integral para abordar los riesgos financieros relacionados con el clima, que incluye pasos y plazos indicativos en cuatro 谩reas聽 principales: divulgaciones a nivel de empresa, datos, vulnerabilidades y pr谩cticas y herramientas de regulaci贸n y supervisi贸n. En 2022 se hab铆an publicado sendos borradores de las normas ahora adoptadas, tan lo relativa a clima, como la relativa a sostenibilidad en general

Los SASB Standards聽 est谩n dise帽ados para que las organizaciones que las apliquen ofrezcan trasparencia relacionada con la sostenibilidad y el clima. Y para dar difusi贸n a los riesgos y oportunidades de inversi贸n relacionados con tales criterios y que afectan al valor de las empresas y operadores. Concretamente, identifican un conjunto de indicadores ambientales, sociales y de gobernanza que resultan relevantes para la operatividad financiera y la generaci贸n de valor en 77 sectores industriales. Fueron elaborados a trav茅s de procesos rigurosos y trasparentes聽聽 apoyados en amplias consultas y han recibido el apoyo de las organizaciones de inversores.

M谩s:

 

 

 

R茅gimen sancionador. Incumplimiento del deber de dep贸sito de cuentas anuales de las sociedades

El Real Decreto 2/2021, de 12 de enero, por el que se aprueba el Reglamento de desarrollo de la Ley 22/2015 de Auditor铆a de Cuentas, refuerza, en su Disposici贸n Adicional Und茅cima (DA 11陋), el r茅gimen sancionador relacionado con el incumplimiento del deber de dep贸sito anual de cuentas, (r茅gimen sancionador del art铆culo 283 del la Ley de Sociedades de Capital). Contribuye a definir ese procedimiento sancionador y los criterios para la imposici贸n de las sanciones correspondientes.

El art铆culo 279 de la Ley de Sociedades de Capital establece la obligaci贸n de los administradores de depositar en el Registro Mercantil las cuentas anuales de la sociedad, acompa帽ada de la certificaci贸n de los acuerdos de la junta general de accionistas que aprueben dichas cuentas.

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Los principales aspectos del r茅gimen sancionador son los siguientes:

  1. Los registradores mercantiles del domicilio de la sociedad que incumpla a obligaci贸n de dep贸sito de las cuentas anuales son los encargados de gestionar y tramitar los procedimientos sancionadores correspondientes.
  2. El plazo para resolver y notificar la resoluci贸n del procedimiento sancionador es de聽seis meses a partir de la adopci贸n del acuerdo para iniciar el procedimiento. Ello sin perjuicio de la posibilidad de suspensi贸n del mismo; as铆 como de la posibilidad de pr贸rrogas de acuerdo con la legislaci贸n administrativa aplicable.
  3. Los criterios para establecer el monto de la sanci贸n en caso de incumplimiento son los siguientes:
    1. La sanci贸n ser谩 de 0.5 por mil del monto total de los bienes, m谩s 0.5 por mil de las ventas incluidas en la 煤ltima declaraci贸n tributaria presentada ante las Autoridades Tributarias (la 脷ltima Declaraci贸n Tributaria), 聽que deber谩 ser aportada.
    2. En caso de no presentarse la 脷ltima Declaraci贸n Tributaria, la sanci贸n se fijar谩 en el 2% del capital social seg煤n los datos inscritos en el Registro Mercantil.
    3. En el caso de que se aporte la 脷ltima Declaraci贸n y el resultado de aplicar los porcentajes antes mencionados a la suma de las partidas de activos y ventas sea mayor al 2% del capital social, la sanci贸n se calcula reduciendo el monto del capital social en 10%.

Seg煤n establece el art铆culo 283.1 del texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital, la sanci贸n pecuniaria debe ser de entre 1.200 y 60.000 鈧 y, en el caso de que la sociedad tenga una facturaci贸n anual superior a 6 millones de euros. El l铆mite m谩ximo de la La multa por cada a帽o de retraso aumentar谩 en 300.000 鈧.

CNMV y Colegio de registradores sobre las JG. Comunicaci贸n orientativa. Covid-19-Derecho de Sociedades (III)

El supervisor espa帽ol, la CNMV, junto con el Colegio de Registradores (Mercantiles)(CRM) de Espa帽a 聽han publicado el 26.03.2020 nuevas orientaciones de utilidad para las sociedades espa帽olas que pr贸ximamente deben formular cuentas anuales y proponer aplicaciones de resultados, en sus respectivas JA.:

Se trata del COMUNICADO CONJUNTO DEL COLEGIO DE REGISTRADORES DE ESPA脩A Y DE LA COMISI脫N NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES EN RELACI脫N CON LAS CUENTAS ANUALES Y LA PROPUESTA DE APLICACI脫N DEL RESULTADO DE SOCIEDADES MERCANTILES EN EL CONTEXTO DE LA CRISIS SANITARIA DERIVADA DEL COVID-19 (26.03.2020)

Antes de reflejar aqu铆 algunas de las orientaciones (remitiendo a la lectura directa del comunicado), se帽alamos que resulta muy pertinente, en nuestra opini贸n, no s贸lo la comunicaci贸n, sino la doble autor铆a de la misma en tanto que dota de referencias que , presumiblemente, facilitar谩n (sino garantizar谩n) la aceptaci贸n de los documentos por parte del supervisor y,聽 seguramente, de la DGFPySG. 聽Tambi茅n que llama la atenci贸n que se emplee expl铆citamente la expresi贸n 鈥渇uerza mayor鈥 (鈥 Si la junta estuviera convocada, la reformulaci贸n obligar铆a a desconvocar la junta por razones de fuerza mayor鈥), en estos d铆as en los que tanto se reflexiona sobre esta figura, otrora excepcional, y sobre su virtualidad exoneradora de responsabilidad, 聽聽tambi茅n en el 谩mbito del derecho societario y de responsabilidad de 贸rganos.

Acrobacias 2015

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Sobre la base del mandato del art. 253 LSC 聽de que los 贸rganos de administraci贸n de sociedades de capital formulen dentro de los tres primeros meses del ejercicio las cuentas anuales, el informe de gesti贸n (que incluir谩 el informe de informaci贸n no financiera) y la propuesta de aplicaci贸n del resultado, para aprobaci贸n en su caso por la JGO (art 160 a LSC), recuerda 聽este comunicado que聽 no es un requisito legal la formulaci贸n simult谩nea de todos estos documentos, ni su aprobaci贸n en una misma sesi贸n del 贸rgano competente. Por ello,聽 la CNMV y el CRM sugieren una serie de alternativas flexibilizadoras, dentro del marco del mandato de la LSC y del RD-L 8/2020

El documento:

  • Distingue entre supuestos en los que , a juicio de los administradores y frente al COVID-19, deban reformularse las cuentas en su conjunto, o 煤nicamente la Propuesta de aplicaci贸n de resultados (con su consiguiente reflejo en la memoria individual y en la memoria de grupo).
  • Tambi茅n concreta, respecto del RDL 8/2020, el tratamiento de las cuentas anuales (reformuladas en su conjunto conforme al art 38-c Cco, o no) de las propuestas de aplicaci贸n de resultados y de los informes de auditor铆a a ra铆z de la pandemia), todo ello en relaci贸n con supuestos en los que la JGO ya fue convocada o cuando a煤n no lo haya sido.
  • Explica adem谩s que incluso si la JGO ya fue convocada, y no se va a posponer su celebraci贸n,聽 es posible proponer el retraso de la decisi贸n sobre la aplicaci贸n de resultados. As铆, la PAR ser铆a objeto de una nueva JG聽 respecto de la cual, adem谩s de una nueva propuesta 聽se exige un 聽escrito de auditor de cuentas 聽( el comunicado utiliza la expresi贸n 鈥渆scrito鈥 frente a informe) ,聽 cierta publicidad y tratamiento contable pertinente al menos como sigue.
    • La publicidad en la decisi贸n del retraso de la formulaci贸n de Propuesta de Aplicaci贸n de Resultados que debe publicarse no m谩s tarde de la constituci贸n de la JG convocada
    • Y, la informaci贸n complementaria (como la nueva PAR justificada) que debe publicarse antes de la nueva JG que se convoque a tal efecto.
    • Registralmente, la certificaci贸n de los administradores relativa a la JG ya convocada, a efectos de la eventual inscripci贸n de acuerdos, debe hacer constar que la PAR no se aprob贸 (art 378.5 RRM sobre la certificaci贸n del acuerdo no adoptado)
  • Desde la perspectiva contable cuando no se vaya a aprobar la PAR, el resultado contable neto se llevar谩 a cubrir p茅rdidas o a remanente (Resultados Pendientes de aplicaci贸n, cuenta 120 de 鈥淩emanente鈥 del Plan General de Contabilidad).

Algunos iniciales comentarios o noticias al respecto:

Comunicaci贸n contable para valorar endeudamiento de las empresas el茅ctricas y gas铆sticas

Llamamos la atenci贸n sobre una reciente Comunicaci贸n de la CNMC que regula detalladamente ciertas obligaciones de comunicaci贸n contable de las empresas energ茅ticas (electricidad y gas); es decir, de informaciones que esas entidades deben remitir聽 al regulador de competencia. El objetivo de esta Comunicaci贸n y de la transparencia subyacente es permitir la evaluaci贸n de los niveles de endeudamiento y de capacidad econ贸mico-financiera de las entidades obligadas

Se trata de la Comunicaci贸n 1/2019, de 23 de octubre, de la Comisi贸n Nacional de los Mercados y la Competencia, de definici贸n de ratios para valorar el nivel de endeudamiento y la capacidad econ贸mico-financiera de las empresas que realizan actividades reguladas, y de rangos de valores recomendables de los mismos.

La Comunicaci贸n tiene por objeto servir de gu铆a a las empresas que realizan actividades reguladas en los sectores el茅ctrico y gasista, al definir un conjunto de ratios para medir su nivel de endeudamiento y su capacidad econ贸mico-financiera, as铆 como enunciar rangos de valores recomendables de estos ratios.聽 Tambi茅n enuncia un 脥ndice Global de Ratios, que se calcula a trav茅s de una ponderaci贸n de los mismos.

Indica la Comunicaci贸n que los Ratios podr谩n ser utilizados por la CNMC en los informes de an谩lisis que realice en el 谩mbito del art铆culo 4 de la Orden ITC/1548/2009, de 4 de junio, por la que se establecen las obligaciones de presentaci贸n de informaci贸n de car谩cter contable y econ贸mico financiero para las empresas que desarrollen actividades el茅ctricas, de gas natural y gases manufacturados por canalizaci贸n, en los an谩lisis de los riesgos dentro de las Resoluciones sobre las tomas de participaciones que se realicen en el 谩mbito de la disposici贸n adicional novena de la Ley 3/2013, de 4 de junio, de creaci贸n de la Comisi贸n Nacional de los Mercados y la Competencia, considerando la disposici贸n adicional tercera, punto 1, del Real Decreto-ley 9/2013, de 12 de julio, as铆 como en cualquier otros an谩lisis que la CNMC deba realizar en relaci贸n con el nivel de endeudamiento y la capacidad econ贸mico-financiera de las empresas comprendidas en el 谩mbito de esta comunicaci贸n.

  • A estos efectos son actividades reguladas:
    • En el sector el茅ctrico, las actividades de transporte, distribuci贸n, operaci贸n del sistema y operaci贸n del mercado de energ铆a el茅ctrica, conforme a lo dispuesto en la Ley 24/2013, de 26 de diciembre, del sector el茅ctrico.
    • En el sector gasista, las actividades de transporte, distribuci贸n, regasificaci贸n, almacenamiento y gesti贸n t茅cnica del sistema gasista, conforme a lo dispuesto en la Ley 34/1998, de 7 de octubre, del sector de hidrocarburos.
  • A los efectos del an谩lisis de operaciones de toma de participaciones realizadas, tambi茅n se aplica:
      • En el sector el茅ctrico, a las empresas que realizan actividades en territorios no
        peninsulares.
      • A las empresas que realizan actividades en el sector de hidrocarburos, tales como
        refino de petr贸leo, transporte por oleoductos y almacenamiento de productos petrol铆feros.

Redactado con el apoyo del Proyecto de Investigaci贸n 芦Libertad de Mercado y sobreendeudamiento de consumidores: estrategias jur铆dico-econ贸micas para garantizar una segunda oportunidad禄 (N煤m. Ref. DER2016-80568-R). Ministerio de Econom铆a y Competitividad (Espa帽a) del que la autora forma parte como investigadora.

Prioridades de supervisi贸n y cumplimiento contable de los emisores europeos. Declaraci贸n de la AEVM/ESMA

La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) public贸 el 26-10-2018 sus prioridades como supervisor europeo 聽de cara al examen de los estados financieros de 2018 de las sociedades cotizadas

 

Con su Declaraci贸n p煤blica anual sobre las prioridades comunes europeas de cumplimiento de 2018, ESMA ofrece orientaciones y prioridades para la aplicaci贸n coherente de las Normas Internacionales de Informaci贸n Financiera (NIIF) y otros requisitos de informaci贸n financiera y no financiera. Destacadamente, sus聽prioridades reflejan la relevancia y la magnitud del cambio introducido por las nuevas normas de informaci贸n y tienen en cuenta los problemas identificados por las Autoridades Nacionales Competentes.

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En este sentido debe recordarse que en 2018 se produjo, por primera vez con car谩cter obligatorio en la UE la aplicaci贸n de la NIIF 15聽Ingresos de contratos con clientes聽y de la 聽NIIF 9聽Instrumentos financieros. Por ello las prioridades de la ESMA incluyen la aplicaci贸n de estas NIIF que ser谩 objeto de seguimiento del supervisor en los pr贸ximos meses,聽 聽especialmente en relaci贸n con la aplicaci贸n de las nuevas normas contables para el reconocimiento de ingresos y para la contabilizaci贸n del deterioro de activos.

  • M谩s concretamente, los emisores deben centrarse en la identificaci贸n y satisfacci贸n de las obligaciones de cumplimiento, la desagregaci贸n de ingresos y la revelaci贸n de sus valoraciones sobre el reconocimiento de ingresos.
  • Para las entidades de cr茅dito, la ESMA destaca la aplicaci贸n del nuevo modelo de p茅rdidas聽 por cr茅ditos fallidos previstos (ECL) y la divulgaci贸n de la informaci贸n utilizada para la evaluaci贸n de 聽aumentos significativos del riesgo de cr茅dito y 聽de los ECL. En relaci贸n con esta cuesti贸n no puede obviarse el hecho de que las NIIF recurren a elementos de valoraci贸n contable que en s铆 mismos suponen un riesgo para las entidades (y para sus administradores) , para terceros y para el mercado; motivo por el cual es esencial que los emisores hagan p煤blicas las bases de sus previsiones valorativas.

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  • Tambi茅n se adelanta ESMA en esta Declaraci贸n anual de prioridades a聽 la necesidad de ir generando informaci贸n sobre la aplicaci贸n y el impacto previsto a ra铆z de la introducci贸n de la NIIF 16聽Arrendamientos聽que ser谩 obligatoria聽 para los estados financieros de 2019.
  • Por otra parte,observa la importancia de supervisar el modo en el que las entidades abordan el reto de la divulgaci贸n de informaci贸n no financiera, 聽especialmente en relaci贸n con聽 el medioambiente, sentido en el que recomienda que se aborde un enfoque estrat茅gico en el que las entidades divulguen no s贸lo las pol铆ticas implementadas sino tambi茅n que ofrezcan indicadores de seguimiento y explicaciones sobre porque dejaron de aplicar otras medidas ambientales relevantes
  • La Declaraci贸n incluye tambi茅n entre las prioridades la supervisi贸n de las medidas alternativas de cumplimiento, teniendo en cuenta las Guidelines 聽sobre este particular, y en concreto la identificaci贸n y justificaci贸n de estas medidas, que comportan elementos valorativos relevantes.
  • Un 煤ltimo aspecto de las prioridades son las previsiones sobre el Brexit con sus impactos sobre los resultados de los emisores europeos.

Como es sabido, en su informe sobre supervisi贸n de 2019, la ESMA incluir谩 los resultados de la aplicaci贸n de estas prioridades

A prop贸sito de la presentaci贸n de informaci贸n financiera y no financiera en la UE (II)

La Autoridad Europea de Valores y Mercados (AEVM/ESMA) ha publicado su respuesta al Documento de consulta de la Comisi贸n Europea en el que 茅sta solicita comentarios para evaluar el marco de la Uni贸n Europea (UE) para la presentaci贸n de informaci贸n p煤blica por empresas.聽 ESMA response to the European Commission consultation on the Fitness Check on the EU Framework for public reporting by companies 17 Julio 2018 | ESMA32-51-522

 

Como indic谩bamos聽 aqu铆, la respuesta de la AEVM se centra en los asuntos que son competencia de los reguladores de valores y hace hincapi茅 en los requisitos aplicables a los emisores admitidos a negociaci贸n en mercados regulados. Cabe destacar de modo previo que conforme ya hab铆a se帽alado anteriormente la AEVM no est谩 de acuerdo con la posibilidad de modificar el contenido de las NIIF emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB).

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  • Sobre la adaptaci贸n de las NIIF a Europa

En opini贸n de ESMA, cualquier ajuste europeo espec铆fico a las NIIF desafiar铆a uno de los objetivos clave de las normas de informaci贸n financiera aplicadas por los emisores incluidos en la lista del Reglamento 1606/2002聽 son aceptadas internacionalmente y son globales.

  • Formato electr贸nico 煤nico europeo para la presentaci贸n de informes

ESMA pide a la CE a respaldar r谩pidamente el proyecto de formato electr贸nico 煤nico europeo (ESEF) a fin de proporcionar certidumbre a los interesados y garantizar la preparaci贸n oportuna tanto del software como de las capacidades de los emisores.

 

  • Criterios de aprobaci贸n de las normas contables para su aplicaci贸n en la UE

La AEVM cree que el objetivo primordial de las normas contables aprobadas es promover la transparencia y facilitar 聽una mejor toma de decisiones en los mercados financieros. Por ello estas normas deben considerarse neutrales con respecto a otros objetivos.聽En opini贸n de ESMA, este enfoque es positivo para las decisiones de inversi贸n a largo plazo.

  • Informaci贸n no financiera:

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Si bien es prematuro evaluar el impacto de los desarrollos recientes en el marco de la UE en esta 谩rea, el an谩lisis preliminar indica que la efectividad del marco de divulgaci贸n no financiera habr铆a sido mayor si la Directiva de Informaci贸n No Financiera hubiera establecido o indicado un marco espec铆fico y aceptado un solo conjunto de est谩ndares para informar este tipo de informaci贸n;聽y

  • Aplicaci贸n:

La AEVM tambi茅n desea aprovechar la oportunidad para destacar una vez m谩s la necesidad de una mayor armonizaci贸n a trav茅s de medidas legislativas a nivel de la UE en el 谩mbito de la aplicaci贸n de la informaci贸n financiera y los beneficios en la confianza de los inversores y el desarrollo del mercado 煤nico de la UE.

Idoneidad de la informaci贸n publicada por los emisores europeos (I). ESMA responde a la Comisi贸n Europea.

La Autoridad Europea de Valores y Mercados (AEVM/ESMA) ha publicado (17.07.2018) su respuesta al Documento de Consulta de la Comisi贸n Europea en el que 茅sta solicita informaci贸n para evaluar la idoneidad del marco de la Uni贸n Europea (UE) sobre informaci贸n p煤blica de empresas (Fitness Check), centr谩ndose en las competencias de los reguladores de valores y en los requisitos de informaci贸n aplicables a los emisores admitidos a cotizaci贸n en mercados regulados. (17 July 2018 | ESMA32-51-522)

El texto puede consultarse aqui

  • La AEVM, como viene se帽alando, est谩 en desacuerdo con la introducci贸n de la posibilidad de modificar el contenido de las NIIF emitidas por el International Accounting Standards Board, IASB (芦mecanismo de carve-in禄). Considera que聽 realizar ajustes espec铆ficos para聽 la UE resulta contrario a los objetivos del Reglamento sobre las NIC, es decir, que las normas de informaci贸n financiera aplicadas por los emisores que cotizan en bolsa sean globales , y por ello, 聽aceptadas internacionalmente .聽 Indica la AEVM que si la UE afirma su compromiso con las NIIF , aumentar铆a su capacidad para influir en el desarrollo de 茅stas en el seno del IASB.
  • La AEVM tambi茅n insta a la CE a que apruebe lo antes posible el proyecto de normas t茅cnicas sobre el Formato Electr贸nico 脷nico Europeo (ESEF) con el fin de dar seguridad a las partes interesadas y al mercado, as铆 como para garantizar la preparaci贸n de programas inform谩ticos y otras adaptaciones de los emisores.

Adem谩s, la AEVM formul贸 observaciones sobre los criterios de aprobaci贸n de las NIIF, indicando que 聽su objetivo principal sigue siendo promover la transparencia y facilitar la adopci贸n eficaz de decisiones en los mercados financieros, y deben considerarse neutrales en relaci贸n con otros objetivos.

Lincoln, Ox

En relaci贸n con la informaci贸n no financiera (INF), la AEVM reconoce que es pronto para evaluar el impacto de la introducci贸n de la聽 Directiva 2014/95/UE del Parlamento Europeo y del Consejo sobre la divulgaci贸n de informaci贸n no financiera e informaci贸n sobre diversidad por parte de determinadas grandes empresas y determinados grupos聽 que聽 modifica la Directiva 2013/34/UE聽sobre los estados financieros anuales, los estados financieros consolidados y otros informes afines de ciertos tipos de empresas.

Con todo, ya avanza la valoraci贸n de que la eficacia de la divulgaci贸n聽 de esta INF hubiese sido mayor de haber propuesto el legislador europeo un 煤nico marco de referencia para la publicaci贸n de esta informaci贸n (en lugar de la gu铆a no vinculante incluida en las Directrices de la Comisi贸n de 5 de julio de 2018

Por lo que respecta a las medidas de supervisi贸n y cumplimiento, la AEVM sigue abogando por una mayor armonizaci贸n y coordinaci贸n entre los supervisores nacionales.

Post scriptum. Tambi茅n aqu铆

 

We thank the European and Comparative Law Institute, Oxford University, for the support and materials made available to us. August 2018

Texto redactado con el apoyo del Programa Erasmus +

Cierre registral por falta de dep贸sito de cuentas anuales de sociedades de capital (y excepciones). Ficha – apunte

El incumplimiento del deber de depositar cuentas anuales en el Registro Mercantil provoca el efecto de cierre de registro hasta que tal situaci贸n sea subsanada.聽El Reglamento del Registro Mercantil reconoce algunas excepciones como la relativa a ausencia de dep贸sito por estar pendiente de recurso el nombramiento de auditor a solicitud de la minor铆a, o聽 la que responde a la falta de aprobaci贸n de las cuentas anuales

 

En virtud del art铆culo 279.1 de la Ley de Sociedades de Capital (鈥LSC鈥),聽 y 365 del Reglamento del Registro Mercantil (RRM) las cuentas anuales se deben depositar en el Registro Mercantil (鈥RM鈥) dentro del plazo del mes siguiente a la fecha su aprobaci贸n.

  • El Reglamento del Registro Mercantil (art铆culo 378.1) (RRM) establece que 芦transcurrido un a帽o desde la fecha del cierre del ejercicio social sin que se haya practicado en el Registro el dep贸sito de las cuentas anuales debidamente aprobadas, el registrador Mercantil no inscribir谩 ning煤n documento presentado con posterioridad a aquella fecha, hasta que, con car谩cter previo, se practique el dep贸sito芦. (Recu茅rdese que se except煤an los t铆tulos relativos al cese o dimisi贸n de Administradores, Gerentes, Directores generales o Liquidadores, y a la revocaci贸n o renuncia de poderes, as铆 como a la disoluci贸n de la sociedad y al nombramiento de liquidadores y a los asientos ordenados por la Autoridad judicial o administrativa.)
  • Similarmente, el art铆culo 282 de la聽LSC afirma que 芦el incumplimiento de la obligaci贸n de depositar, dentro del plazo establecido, los documentos a que se refiere este cap铆tulo dar谩 lugar a que no se inscriba en el Registro Mercantil documento alguno referido a la sociedad mientras el incumplimiento persista芦.
  • Como excepci贸n a lo anterior, y sin perjuicio de que se mantiene la obligaci贸n de dep贸sito de las cuentas de a帽os siguientes, el art铆culo 378 del RRM expresa tambi茅n:
    • 4. Interpuesto recurso gubernativo contra la resoluci贸n del Registrador sobre nombramiento de auditor a solicitud de la minor铆a, aunque haya transcurrido el plazo previsto en el apartado primero (es decir, un a帽o), no se producir谩 el cierre registral, por falta del dep贸sito de las cuentas del ejercicio para el que se hubiere solicitado dicho nombramiento (de auditor), hasta que transcurran tres meses a contar desde la fecha de la resoluci贸n definitiva (del recurso gubernativo).

    • , y adem谩s: 5. Si las cuentas anuales no se hubieran depositado por no estar aprobadas por la Junta general, no proceder谩 el cierre registral cuando se acredite esta circunstancia mediante certificaci贸n del 贸rgano de administraci贸n con firmas legitimadas, en la que se expresar谩 la causa de la falta de aprobaci贸n o mediante copia autorizada del acta notarial de Junta general en la que conste la no aprobaci贸n de las cuentas anuales. …, debiendo justificarse la permanencia de esta situaci贸n cada seis meses por alguno de dichos medios, siendo todo ello objeto de inscripci贸n y de publicaci贸n en el 芦Bolet铆n Oficial del Registro Mercantil禄.

    • Palacio de Canedo. El Bierzo (Le贸n). By M.A.D铆az

      Palacio de Canedo. El Bierzo (Le贸n). By M.A.D铆az

      La Resoluci贸n de 3 de octubre de 2005 ya聽clarific贸 que el cierre registral es consecuencia de un incumplimiento y subsiste mientras el incumplimiento persista.聽A los efectos de este cierre procede traer a colaci贸n, entre otras las Resoluciones de聽 7 de febrero de 2017, y de聽聽19 de febrero de 2018.

 

 

 

Completando esta cuesti贸n ver:

Cuentas anuales. Dep贸sito. Empresario Individual. Ficha-apunte

Retomamos, reformul谩ndola, la entrada de 1.6.2016, en relaci贸n con el dep贸sito de cuentas por parte del empresario individual

Con car谩cter general:

  • El dep贸sito de cuentas en el Registro Mercantil no es obligatorio para los empresarios individuales en tanto que su misma inscripci贸n en el Registro Mercantil es聽 voluntaria (en general) para los empresarios individuales, (Art. 19 Cco.) .聽El Art 140-5.1 Anteproyecto C贸digo Mercantil recog铆a igualmente la voluntariedad de la inscripci贸n registral, con id茅nticas consecuencias en cuanto al dep贸sito de cuentas (excepto en lo relativo al Emprendedor de Responsabilidad Limitada).
  • Sobre esta cuesti贸n se manifest贸 el Instituto de Contabilidad y Auditor铆a Contable al se帽alar聽(en su Respuesta a la consulta n煤m., 2, n煤mero BOICAC 06/07/1991) que lo dispuesto en el Art. 19 Cco. y 365.3 del RRM debe interpretarse en el sentido de que los empresarios individuales no est谩n obligados a depositar sus cuentas ya que su inscripci贸n es potestativa.
    • Art 19 Cco: 1. La inscripci贸n en el Registro Mercantil ser谩 potestativa para los empresarios individuales, con excepci贸n del naviero.聽2. En los dem谩s supuestos contemplados por el apartado uno del art铆culo 16, la inscripci贸n ser谩 obligatoria. Salvo disposici贸n legal o reglamentaria en contrario, la inscripci贸n deber谩 procurarse dentro del mes siguiente al otorgamiento de los documentos necesarios para la pr谩ctica de los asientos.El empresario individual no inscrito no podr谩 pedir la inscripci贸n de ning煤n documento en el Registro Mercantil ni aprovecharse de sus efectos legales.
      • Art 16. 1 Cco: 1. El Registro Mercantil tiene por objeto la inscripci贸n de: 1.潞 Los empresarios individuales. 2.潞 Las sociedades mercantiles. 3.潞 Las entidades de cr茅dito y de seguros, as铆 como las sociedades de garant铆a rec铆proca. 4.潞 Las instituciones de inversi贸n colectiva y los fondos de pensiones. 5.潞 Cualesquiera personas, naturales o jur铆dicas, cuando as铆 lo disponga la Ley. 6.潞 Las agrupaciones de inter茅s econ贸mico. 7.潞 Las Sociedades Civiles Profesionales, constituidas con los requisitos establecidos en la legislaci贸n espec铆fica de Sociedades Profesionales. 8潞. Los actos y contratos que establezca la ley.
    • Art 365.3 RRM: 1. Los administradores de sociedades an贸nimas, de responsabilidad limitada, comanditarias por acciones y de garant铆a rec铆proca, fondos de pensiones y, en general, cualesquiera otros empresarios que en virtud de disposiciones vigentes vengan obligados a dar publicidad a sus cuentas anuales presentar谩n 茅stas para su dep贸sito en el Registro Mercantil de su domicilio, dentro del mes siguiente a su aprobaci贸n. 2. Igual obligaci贸n incumbe a los liquidadores respecto del estado anual de cuentas de la liquidaci贸n. 3. Los dem谩s empresarios inscritos podr谩n solicitar, con arreglo a las disposiciones del presente Reglamento, el dep贸sito de sus cuentas debidamente formuladas.

Precisa el ICAC que para los que si se sometan a la disciplina registral:

Campus universitario de Le贸n. By M.A. D铆az

  • Sus聽cuentas anuales聽 si se deber谩n presentar a dep贸sito en el RM. Su elaboraci贸n se basa en los modelos establecidos al efecto de acuerdo con las correspondientes 脫rdenes del Ministerio de Justicia (en aquel caso de la respuesta del ICAC citada, la聽 ORDEN JUS/206/2009) y conforme a las de sucesivas Resoluciones de la Direcci贸n General de los Registros y del Notariado. Las cuentas se presentan a dep贸sito dentro del mes de su aprobaci贸n. Aunque se le presenten las cuentas anuales fuera de plazo , el Registrador debe admitirlas, procediendo a su calificaci贸n y dep贸sito, pero deber谩 advertir en la nota de despacho su dep贸sito fuera de plazo. El c贸mputo se realiza de fecha a fecha, incluy茅ndose, los d铆as inh谩biles. Si en el mes del vencimiento no hubiera d铆a equivalente, se ente

    Castillo Templario, Ponferrada

    nder谩 que finaliza el 煤ltimo d铆a del mes, si este 煤ltimo d铆a fuere inh谩bil, el plazo se ampliar谩 hasta el siguiente h谩bil.

  • Para el caso especial del emprendedor de responsabilidad limitada, debe tenerse en cuenta lo dispuesto en el art.聽11 de la Ley 14/2013 de apoyo al emprendimiento y a su internacionalizaci贸n, que establece: 2. El emprendedor de responsabilidad limitada deber谩 depositar sus cuentas anuales en el Registro Mercantil. 3. Transcurridos siete meses desde el cierre del ejercicio social sin que se hayan depositado las cuentas anuales en el Registro Mercantil, el emprendedor perder谩 el beneficio de la limitaci贸n de responsabilidad en relaci贸n con las deudas contra铆das con posterioridad al fin de ese plazo. Recuperar谩 el beneficio en el momento de la presentaci贸n. 4. No obstante lo anterior, aquellos empresarios y profesionales que opten por la figura del Emprendedor de Responsabilidad Limitada y que tributen por el r茅gimen de estimaci贸n objetiva, podr谩n dar cumplimiento a las obligaciones contables y de dep贸sito de cuentas previstos en este art铆culo mediante el cumplimiento de los deberes formales establecidos en su r茅gimen fiscal y mediante el dep贸sito de un modelo estandarizado de doble prop贸sito, fiscal y mercantil, en los t茅rminos que se desarrollen reglamentariamente. (El apartado 4 del art. 11 establece la 煤nica excepci贸n a a elaboraci贸n de cuentas del C贸digo de Comercio que en el supuesto en 茅l establecido pueden utilizar el modelo de doble prop贸sito mercantil y fiscal indicado).

post scriptum Se completa con estas referencias a formularios oficiales para el dep贸sito

Reporting. Formato 煤nico europeo, ESEF. Borrador final de est谩ndares t茅cnicos de ESMA

AEMV/ ESMA public贸 聽el 18.12.2017 su聽 borrador final de Est谩ndares T茅cnicos (Normas T茅cnicas) sobre el Formato electr贸nico 煤nico europeo (ESEF), que una vez incorporadas a un Reglamento de ejecuci贸n de la Comisi贸n Europea, permitir谩n mayor comparabilidad entre los estados financieros de las sociedades cotizadas. Todo ello, en desarrollo de la Directiva de Transparencia.

Conforme a los dispuesto en聽el art铆culo 4 (7) de la Directiva de Transparencia 2004/109 / EC, modificada por 煤ltima vez por la Directiva 2013/50 / UE, la ESMA est谩 obligada a desarrollar un borrador de Norma T茅cnica Regulatoria (RTS) que especifique los formatos de informes electr贸nicos en los que los emisores deben preparar sus informes financieros anuales a partir del 1 de enero 2020.聽El formato XHTLM cuya utilizaci贸n ser谩 obligatoria para la presentaci贸n de estados financieros para las sociedades cotizadas a partir de 2020, permite el an谩lisis de grandes cantidades de informaci贸n financiera sin聽 procesamiento manual, as铆 como聽comparar contenidos y transformarlos f谩cilmente a otros formatos. Se apoya en una adaptaci贸n de la taxonom铆a elaborada al efecto por la International Financial Reporting Standards (IFRS Taxonomy). Resulta coherente, entre otros, con la Declaraci贸n intergubernamental de Tall铆n sobre e-governance- realizada en octubre de 2017 por los Estados de la UE y del EEE.

Buscando a 芦sanabrito禄

Por聽la novedad de los est谩ndares de cuyo borrador final se da noticia, con la nota de difusi贸n de ESMA se聽incluyen gu铆as y orientaciones para su uso.聽En esta ocasi贸n,聽el supervisor hizo p煤blicos, adem谩s, una series de documentos y trabajos complementarios, y 煤tiles para orientar a operadores y mercados sobre los detalles de utilizaci贸n del ESEF.

 

Riesgos territoriales y elaboraci贸n de estados financieros. 驴R-CAT-ES?

En esta entradilla, escrita quiz谩s al trasluz de la tristura y el desasosiego por los recientes acontecimientos en Catalu帽a vienen a la tecla聽anteriores reflexiones a tenor de otro anuncio de deserci贸n, sobre el que ya hay mucho escrito: el Brexit.聽聽Al聽margen de consideraciones constitucionales, o incluso m谩s all谩 de decisiones como las relativas al cambio de domicilio social, las entidades mercantiles con sede, filiales, sucursales, o con operaciones en territorios sometidos a alg煤n tipo de incertidumbre de car谩cter territorial se ven afectadas y deben adaptarse desde multitud de perspectivas.Se聽alude aqu铆 a posibles consecuencias聽 de la situaci贸n catalana sobre el deber de contabilidad de los empresarios, y m谩s concretamente de las empresas sometidas a deber de reporting seg煤n las NIIF.聽 Todo ello, en el contexto de la necesidad de mayor rigor en la elaboraci贸n de estados financieros y contables precisada no hace mucho por ESMA

 

En efecto, una de las orientaciones declaradas por ESMA consiste en la obligaci贸n de reflejar en los estados contables y financieros de las empresas (cotizadas) los impactos derivados del Brexit. Y, ello, en聽 el marco de su reciente declaraci贸n en la que exige mayor rigor y precisi贸n en la elaboraci贸n de tales documentos.聽Recordemos que previamente ESMA hab铆a hecho p煤blica聽 su聽investigaci贸n聽sobre pr谩cticas contables, en la que conclu铆a que existen abundantes pr谩cticas incorrectas en aproximadamente la mitad de las entidades cotizadas de la UE, que no se hab铆an adaptado del todo a聽聽las precisas normas de reporting posteriores a la crisis econ贸mica.聽ESMA聽se帽alaba que en conjunto las divulgaciones contables resultan limitadas, repetitivas, e incluso,聽 meramente decorativas (boiler plate).驴Se trata aqu铆 de realizar una equiparaci贸n del R-CAT-ES con el Brexit?聽 De ninguna manera. Pero, aunque la situaci贸n no es la misma, si tiene como com煤n denominador el surgimiento de tensiones intensas en territorios de larga tradici贸n de estabilidad en cuanto a su integraci贸n en entes pol铆ticos m谩s amplios. Ve铆amos,聽respecto聽 del anunciado Brexit las聽medidas de la UE para ordenar la salida de empresas y para controlar posibles ficciones jur铆dicas de cambio de sede, las聽directrices europeas para la negociaci贸n聽ya que la salida de un territorio de la UE conlleva procesos de negociaci贸n jur铆dica, econ贸mica, social;聽 o m谩s recientemente, la聽obligaci贸n de evaluar los riesgos contables de las entidades mercantiles聽 afectadas por el Brexit, que elaboran sus estados financieros.聽

Gat铆n

Sobre tales antecedentes, se cierra el ejercicio econ贸mico de 2017, entran en vigor nuevas normas contables y financieras, y los estados que comienzan a elaborarse deber谩n incorporar, posiblemente,聽 el que podr铆amos llamar 芦R-CAT-ES禄 (Riesgo Catalu帽a-Espa帽a).聽Destacamos que este riesgo deber谩 contemplarse en las estimaciones, ajustes frente a estimaciones anteriores, espectativas de financiaci贸n de las empresas, ingresos, flujos e impactos sobre ellos, por mencionar algunos:

  • 聽ESTIMACIONES CONTABLES. En los documentos aludidos en el encabezado,聽ESMA recuerda la importancia de proporcionar informaci贸n espec铆fica de la entidad sobre el impacto de las nuevas normas, tambi茅n 聽a la luz de los requisitos de la NIC 8 Pol铆ticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores. La inestabilidad Brexit, o R-CAT-ES, tendr铆a reflejo en los resultados empresariales, en particular聽 y de modo especialmente inquietante, en relaci贸n con las estimaciones contables.
  • NUEVAS聽NIIF. En relaci贸n con los est谩ndares que se est谩n introduciendo, destacamos:
    • La NIIF 9聽 tiene como objetivo聽聽establecer los principios para la informaci贸n financiera sobre activos financieros y pasivos financieros, de forma que se presente informaci贸n 煤til y relevante para los usuarios de los estados financieros para la evaluaci贸n de los importes, calendario e incertidumbre de los flujos de efectivo futuros de la entidad.
    • La NIIF 3 sobre combinaciones de negocios y grupos.聽 Su aplicaci贸n obligar谩 a contemplar el impacto (y estimaciones de impacto) del R-CAT (huelgas, inestabilidad, variaciones en las primas de seguros, entre otros) en las entidades con filiales, sucursales u otras combinaciones
    • La NIIFF 15, ingresos de clientes,聽 obliga,a nuestro juicio, a establecer previsiones sobre (indeseables pero posibles) boicots a productos y servicios.
    • La NIC 7. sobre flujos de efectivo incorpora los impactos sobre estos flujos de las actividades de financiaci贸n, explotaci贸n, o inversi贸n, actividades que no son ajenas al entorno pol铆tico, m谩xime cuando se producen alteraciones importantes

Dicho todo lo anterior, las cifras de evoluci贸n del PIB est谩n siendo alentadoras en Espa帽a y m谩s en Catalu帽a.聽Y, de momento los efectos sobre primas de riesgo o sobre cotizaciones no parecen excesivamente preocupantes. Ojal谩 que la aplicaci贸n de las nuevas normas contables rigurosas en las sociedades cotizadas se salden sin mayores desviaciones, y, dentro del rigor exigido por los nuevos est谩ndares, y por ESMA.

Estados financieros de 2017 de sociedades cotizadas. Prioridades se帽aladas por AEVM/ESMA

La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) public贸 聽el 27.10.2017 las prioridades que las sociedades cotizadas, y sus auditores deben tener en cuenta al elaborar sus estados financieros para 2017.

 

Recu茅rdese que ESMA/ AEVM opera 聽dentro del Sistema Europeo de Supervisi贸n Financiera (SESF) mediante una cooperaci贸n activa con la Autoridad Bancaria Europea (ABE), la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilaci贸n (AESPJ), la Junta de Riesgo Sist茅mico, y con las autoridades nacionales con competencias en valores mercados (NCAs). 聽Con esta Declaraci贸n anual de prioridades comunes de cumplimiento 聽AEMV/ESMA promueve la coherencia en la aplicaci贸n de las Normas Internacionales de Informaci贸n Financiera (NIIF). En esta ocasi贸n resulta de particular inter茅s reflejar el impacto de los cambios introducidos por las nuevas normas contables, teniendo en cuenta los resultados de聽esta investigaci贸n previa.聽 Las prioridades incluyen las siguientes:

Catedral y Murallas. Astorga

  • Divulgaci贸n del impacto derivado de la entrada en vigor de las nuevas NIIF, en particular de la n煤mero 9 (Instrumentos Financieros) y de la n煤mero 15 ( ingresos de contratos con clientes).
  • Cuestiones espec铆ficas relacionadas con la NIIF 3 (combinaciones – grupos de empresas) y la聽NIC 7 ( flujos de efectivo). En relaci贸n con esta cuesti贸n, la AEVM recuerda a los emisores la 聽relevancia de los problemas ya destac贸 en su Informe 2014 sobre las NIIF 3. Con respecto a la NIC 7, la AEVM recuerda a los emisores de la importancia de divulgar 聽aspectos espec铆ficos, y enfatiza la importancia de la medir y divulgar los pr茅stamos fallidos, o 聽morosos de las entidades de cr茅dito; 聽la 聽divulgaci贸n de datos sobre el impacto de Brexit.
  • ESMA tambi茅n recuerda que el cierre de 2017 ser谩 el primero en el que entran en vigor los requisitos de contabilidad modificados por la Directiva de informaci贸n no financiera , aplicable para grandes grupos y grandes empresas.

Con esta Declaraci贸n, la ESMA considera que se alcanzan los siguientes聽 objetivos:

  • mejorar la posibilidad de los inversores y de los mercados de evaluar los riesgos y la estabilidad financiera;
  • seguir configurando un ordenamiento 煤nico europeo para los mercados financieros, tambi茅n en cuanto a su ejecuci贸n
  • promover la convergencia de supervisi贸n coherente y directa europea de las grandes entidades financieras