EBA, monedas virtuales y blanqueo de capitales

La Autoridad Bancaria Europea, EBA, public贸 el 11.08.2016 su Dictamen sobre la Propuesta de la Comisi贸n Europea de incluir 聽expresamente las criptomonedas en el 谩mbito de la 4 Directiva de Blanqueo de Capitales, Directiva 2015/849.聽Mostr谩ndose de acuerdo con la iniciativa de la Comisi贸n, considera que el texto deber铆a ser m谩s precisa, por ejemplo en relaci贸n con los test de los operadores de criptomonedas. Recuerda que 茅stos no se establecen en la Directiva antiblanqueo sino en normativa sectorial como la CRD o la Directiva de Servicios de pago, o en los instrumentos aprobados por EBA. Sugiere que se configuren orientaciones europeas destinadas a las autoridades nacionales competentes sobre como evaluar las entidades gestoras de criptomonedas, de forma coherente en toda la UE, y propone v铆as alternativas para la preparaci贸n de tales orientaciones europeas.

Otra de las reflexiones de la EBA se centran en la necesidad de alcanzar un consenso europeo sobre si las entidades que gestionan criptomonedas deben estar 煤nicamente sometidas a un registro, o si adem谩s han de ser objeto de autorizaci贸n; y en cualquiera de los dos casos, proponer los requisitos del r茅gimen europeo de tales autorizaci贸n o registro.m帽operbes15

 

驴Seguridad en los mercados inteligentes con concriptomonedas y blockchain? Recientes problemas de DAO, Ethereum (y m谩s)

Se帽al谩bamos hace poco c贸mo se est谩 desarrollando nuevos mercados basados en tecnolog铆as blockchain, contratos inteligentes -concebidos como inalterables- y en medios de pago consistentes criptomonedas como bitcoin, la principal, o Ether, la segunda m谩s importante.聽Estos desarrollo suponen un conjunto de retos, no s贸lo tecnol贸gicos, sino para el Derecho.

Relatamos a continuaci贸n las l铆neas generales de un fallo grave acontecido en una de las plataformas m谩s reconocidas, Ethereum, ideada por el ruso Vitalik Buterin聽聽 que sirve por ejemplo a modo de n贸dulo para 聽inversiones.

DAO, 聽Organizaci贸n Aut贸noma Descentralizada (DAO), 聽es una empresa de capital riesgo que escoge proyectos como destinatarios de inversiones. Opera en estas nuevas plataformas y con criptomonedas.聽IMG_20150927_135049722_HDREn junio de 2016 un hacker 鈥渞ompi贸鈥 la seguridad de un fondo capital riesgo de 250.000 millones de d贸lares que experimentalmente se negociaba y gestionaba mediante tecnolog铆a inteligente 聽en el llamado proyecto DAO en la plataforma Ethereum. Consigui贸 sustraer 60 millones de d贸lares nominados en la moneda virtual llamada Ether. Con el聽robo, mercados como el estadounidense聽Poloniexque operan en criptomonedas, experimentaron problemas y los usuarios verificaban聽en que la p谩gina se congelaba sin poder acceder a los libros de ordenes de compra o venta, 聽por lo que avisaron en reddit, foro de Ethereum. En efecto, el h谩cker , aprovechando un fallo en el c贸digo聽 encauz贸 los $60 millones a su propia cuenta.聽 Los desarrolladores del DAO idearon a continuaci贸n un modo de reencauzar la operaci贸n 芦hard fork禄 聽para dirigir el ether sustraido a sus propietarios leg铆timos.

A efectos de la correcci贸n de un c贸digo creado con la pretensi贸n de ser inatacable, perfecto, se hace preciso contar con la aceptaci贸n de todo el 芦ecosistema禄, tanto de los desarrolladores y 鈥渕ineros鈥 blockchain de DAO, como con los inversores. Se帽alaba recientemente Bloomberg inter alia聽que los primeros, que聽 en buena l贸gica conocen el desarrollo de las aplicaciones Blockchain se muestran favorables sabiendo que de no implementarla el hacker quedar铆a con los fondos; frente a los segundos, inversores atra铆dos por la apariencia de perfecci贸n de las nuevas tecnolog铆as que se muestran m谩s reacios a aceptar el cambio de un contrato inteligente cuya esencia es precisamente la inalterabilidad de sus t茅rminos como instrumento de seguridad.聽El fallo聽hizo bajar dr谩sticamente el valor de cotizaci贸n del ether y contribuye a las cr铆ticas de un sistema de contratos inteligentes, inalterables, que por el momento no parece ser tal.

Los reguladores, incluidos los europeos que ya han autorizado las primeras plataformas en Europa, est谩n atentos a estos problemas. Posiblemente, junto con la propia seguridad y su regulaci贸n (seguridad, garant铆as, etc) ; desde una perspectiva jur铆dica mercantil cl谩sica, habr谩 que innovar tambi茅n en t茅rminos de configuraci贸n de los llamados 芦contratos inteligentes禄, 聽y tambi茅n en los acuerdos y normas de gobernanza de estos ecosistemas, para evitar que su 芦democratizaci贸n禄 total les coloque en situaci贸n de indefensi贸n frente a ataques como el que se ha relatado aqu铆.

Post scriptum. El DAO explicado (Gracias, A. G贸mez de la Cruz)

Photo published for The DAO explicado. Meetup Ethereum Madrid.

Banco Santander UK- Blockchain

Se daba noticia recientemente de que Banco Santander UK聽 ha puesto a disposici贸n de su personal una aplicaci贸n m贸vil basada en Blockchain para trasferir dinero, a modo de experiencia piloto. La idea se pone en pr谩ctica con vistas a su posible aplicaci贸n para聽clientes, m谩s adelante. Se entiende que facilitar谩 las trasferencias de fondos.聽Actualmente, el dispositivo piloto permite tralizar transferencias entre las unidades de Banco Santander en 21 pa铆ses Europeos y Estados Unidos, reduciendo el tiempo de completar la operaci贸n, as铆 como los costes:聽La app utiliza la aplicaci贸n de pagos por m贸vil de Apple Pay como interfaz y aprovecha el distributed ledger de Ripple聽 para posibilitar la llegada de los fondos en un d铆a

Desde 2014, el Grupo Santander hab铆a creado聽Santander Innoventures聽desde la que centraliz贸 sus estudios sobre las innovaciones que afectar铆an al mundo de las finanzas; y desde la que han publicado an谩lisis sobre la reducci贸n de costes a disposici贸n del sector mediante estas tecnolog铆as, localizando adem谩s diversas utilidades para las aplicaciones.聽Junto a聽su orientaci贸n para la banca comercial de particulares, Santander colabora con聽Kabbage de EEUU para dise帽ar mecanismos tecnol贸gicos de abaratamiento del uso de servicios financieros destinados espec铆ficamente a las pymes.

  • Lo cuentan,聽Reuters, Expansi贸n, FinancialTimes
  • Hab铆amos aludido a estas aplicaciones blockchain aqu铆; y en alguna otra entradilla localizable en el buscador del margen derecho de esta web

Bitcoin. Blockchain. Aportaciones al capital social para constituir SRL

Llamamos la atenci贸n sobre la noticia que ofrec铆a Ignacio Gom谩 en Hay Derecho y en la web de聽ABanlex en relaci贸n con la constituci贸n por parte de ese despacho de una sociedad de responsabilidad limitada, sometida a derecho espa帽ol, cuyo capital social se aport贸 en bitcoins. Si este tipo de desarrollos est谩 siendo objeto de inter茅s (v茅ase por ejemplo este resumen pwh o el reciente y exitoso congreso de j贸venes abogados en la ciudad de Vigo), la pr谩ctica relatada resulta extremadamente pedag贸gica y muy bien documentada. Extremadamente 煤til para iniciarnos en esta nueva forma de trabajar, que seguramente impactar谩 enormemente en el trabajo jur铆dico en los pr贸ximos a帽os.

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En tanto tenemos noticia, la constituci贸n en Espa帽a de una sociedad de capital -una SRL-. es una experiencia pionera (con alg煤n antecedente en otros paises, donde derecho e inform谩tica se predican cada vez m谩s interrelacionados). Los socios hab铆an adquirido una cantidad de bitcoins creando una cuenta o direcci贸n p煤blica,聽junto con una clave privada聽para poder transmitir la moneda. En efecto, la聽direcci贸n Bitcoin se representa como clave alfanum茅rica聽PKI (p煤blico / privada); puede servir de contraprestaci贸n en distintas operaciones.聽聽Este mecanismo (explicado con m谩s detalle en los enlaces supra) permite la verificaci贸n matem谩tica de que el poseedor de la parte p煤blica de la direcci贸n es poseedor de la parte privada. Los intercambios se producen mediante la combinaci贸n de la parte privada y p煤blica de las direcciones de los intervinientes, que ejecutan los llamados 芦mineros禄 (ordenadores creadores de bitcoin) La transaccion se realiza al estar los ordenadores conectados a la red P2P, descentralizada. En este caso se modific贸 la titularidad de los bitcoins a favor de la sociedad.

  • En este caso concreto, la聽escritura p煤blica de constituci贸n alude a las aportaciones de bitcoins como 芦bien patrimonial inmaterial 鈥渄ocumento electr贸nico鈥, objeto de derecho real, en forma de unidad de cuenta, definida mediante la tecnolog铆a inform谩tica y criptogr谩fica ,..,聽que permite ser utilizada como contraprestaci贸n en transacciones de todo tipo禄.
  • La aportaci贸n de los socios (bitcoins) se realiz贸 mediante la modificaci贸n de la聽鈥渃adena de bloques鈥, (documento electr贸nico disponible al p煤blico), modificando la titularidad a favor de la sociedad.
  • El notario, adaptando su papel a esta transacci贸n,聽聽verific贸 (en blockchain.info) el valor de lo aportado, que de hecho superaba el m铆nimo capital legalmente establecido para la constituci贸n de este tipo de sociedad, como medida de prudencia frente a las oscilaciones de cotizaci贸n del bitcoin. Adem谩s,聽verific贸 que la direcci贸n de Bitcoin era la clave p煤blica del certificado de firma avanzada respecto del que los aportantes ten铆an la clave privada.

Los enlaces (supra) a esta noticia inciden tambi茅n en la repercusi贸n fiscal de la noticia, as铆 como en los mecanismos smart contract o contratos inteligentes que permiten la negociaci贸n y ejecuci贸n de contratos entre partes que no tienen porque conocerse.聽Felicitamos a los responsables de esta constituci贸n societaria.

 

Patentes, y gobernanza descentralizada de operaciones financieras

Con los cambios de h谩bitos por parte de los consumidores de productos y servicios bancarios, cada vez m谩s orientados a recurrir a las transacciones on line, la tecnolog铆a de apoyo a estas operaciones se ha convertido en instrumento fundamental, no s贸lo desde la perspectiva de desarrollo tecnol贸gico o incluso para el derecho de patentes. Al contrario, hoy es un elemento central para la propia gobernanza de las entidades (tambi茅n bancarias), de sus productos, y de la relaci贸n con sus clientes. Y, se apoya en tecnolog铆a 芦blockchain禄 utilizada, por ejemplo, la industria del 芦bitcoin禄

Nos hacemos eco de la actualidad en este terreno (ver los enlaces m谩s abajo) a ra铆z de que聽芦patent trolls禄 consiguieron patentar a su nombre determinados procedimientos de seguridad en la oferta de servicios financieros online que se estaban utilizando (con rasgos similares) por intermediarios pero tambi茅n por las propias entidades (que las proteg铆an en su caracterizaci贸n individual y concreta mediante la t茅cnica del secreto comercial). Obtenida la titularidad de aquellas patentes, los reconocidos titulares ( los trolls) reclamaron contra los bancos por violaci贸n de aquellos t铆tulos.

Hoy en d铆a, son las propias entidades, incluyendo el Bank of America, Bank of England o consorcios de bancos (como el constituido en torno a R3- Fintech por m谩s de 30 IMG_20150927_135304266_HDRentidades entre las que se encuentran Barclays, BMO Financial Group, Credit Suisse, Commonwealth Bank of Australia, HSBC, Natixis, Royal Bank of Scotland, TD Bank, UBS, UniCredit, 聽Wells Fargo) las que est谩n 聽solicitando este tipo de patente (Ver solicitudes de patentes sobre procesos y criptotecnolog铆a, US Patent Office).

La tecnolog铆a Blockchain opera a modo de enorme libro contable que registra cada operaci贸n y almacena la informaci贸n recibida de una red descentralizada.

Ver

Tambi茅n:聽鈥楩intech鈥: 驴c贸mo proteger los activos inmateriales de estas empresas?.聽Publicaci贸n:Actualidad Jur铆dica Aranzadi num. 918/2016 parte Comentario.聽Editorial Aranzadi, SA, Cizur Menor. 2016.