Gobernanza del Mecanismo 脷nico de Supervisi贸n. (Informe de evaluaci贸n 2017, sobre aplicaci贸n del MUS). (I))

Gobernanza del MUS, seg煤n el informe de evaluaci贸n de la Comisi贸n Europea en oto帽o de 2017

 

El Reglamento 1024/2013, o Reglamento MUS obliga a la Comisi贸n a revisar y evaluar su aplicaci贸n, en especial en lo relativo a las posibles repercusiones del MUS sobre el buen funcionamiento del mercado interior. Cumpliendo con ese mandato, la Comisi贸n publica su聽INFORME DE LA COMISI脫N AL PARLAMENTO EUROPEO Y AL CONSEJO sobre la aplicaci贸n del mecanismo 煤nico de supervisi贸n establecido conforme al Reglamento (UE) n.潞聽1024/2013.聽聽El informe聽 califica de 茅xito la puesta en marcha del MUS, al menos en t茅rminos generales.聽Damos repaso, en sucesivas entradillas DerMerUle a algunos de sus contenidos apartados:

Las M茅dulas (Le贸n). By M.A. D铆az

Las M茅dulas (Le贸n). By M.A. D铆az

 

Incidimos aqu铆 en la Gobernanza del Mecanismo聽 脷nico de Supervisi贸n, MUS

La gobernanza del MUS se basa en procedimientos internos de adopci贸n de decisiones entre las Instituciones que lo componen-: autoridades nacionales competentes de los Estados miembros participantes (los Estados miembros de la zona del euro y聽otros miembros de la UE聽聽que colaboren estrechamente con el MUS) y el Banco Central Europeo (BCE). Sus procedimientos se apoyan en garant铆as procesales, independencia de los centros de adopci贸n de decisiones,聽 separaci贸n entre la pol铆tica monetaria y la de supervisi贸n y distribuci贸n de competencias.

Recordemos que el BCE contribuye a la vigilancia de las actuaciones del Fondo Monetario Internacional (FMI) en los Estados miembros de la zona del euro y que desempe帽a un papel importante en el Plan de Acci贸n de Servicios Financieros de la zona EURO. La independencia y los mecanismos internos de control del BCE son objeto de valoraci贸n positiva. M谩s concretamente, la Comisi贸n Europea ha evaluado la rendici贸n de cuentas del BCE concluyendo que funciona eficazmente en un triple sentido:

  • Pol铆tico, rendici贸n de cuentas en un sentido pol铆tico ante el Parlamento Europeo, el Consejo, el Eurogrupo y los parlamentos nacionales
  • Judicial, ya que las decisiones del BCE se someten al escrutinio del TJUE.
  • Administrativo ya que se somete a control de la Comisi贸n, el Tribunal de Cuentas Europeo (TCE), la Autoridad Bancaria Europea (ABE) y el Defensor del Pueblo Europeo.

Por lo que respecta a la adopci贸n de decisiones en el Mecanismo 脷nico de Supervisi贸n (MUS),聽 debe recordarse que las decisiones del BCE en relaci贸n con el MUS se basa en la actuaci贸n de sus 贸rganos:聽 聽el Consejo de Gobierno y el Comit茅 Ejecutivo. El Consejo de Gobierno es, asimismo, el responsable 煤ltimo de las decisiones. del MUS. Adicionalmente existen聽instancias de supervisi贸n (p. ej., el Consejo de Supervisi贸n) y procedimientos espec铆ficos (p. ej., el procedimiento de no objeci贸n), de apoyo al BCE, que completan la configuraci贸n de las estructuras supervisoras en el MUS.

Como aspecto menos positivo se alude en este informe, y acertadamente a nuestro juicio, a la gran complejidad en el funcionamiento de los 贸rganos del BCE. Ello tiene como consecuencia inmediata un uso desproporcionado de los recursos del BCE. Indica la Comisi贸n聽 que el BCE聽 deber铆a centrarse en las cuestiones m谩s importantes, aumentando las delegaciones que ya existen y la agrupaci贸n de funciones en sus 贸rganos internos, para mejorar la gobernanza del BCE de cara a su eficacia en el MUS.

En cuanto a la supervisi贸n por parte de los Estados, el informe recuerda que las autoridades competentes de los Estados est谩n sometidas a controles de modo muy desigual en funci贸n de cual sea su ordenamiento nacional.聽聽Los informes de convergencia que elabora la Autoridad Bancaria Europea, ABE聽 son 煤tiles para la consecuci贸n de un mercado interior financiero, pero las competencias sancionadoras de este organismo (ABE) resultan insuficientes, a juicio de la Comisi贸n Europea, para alcanzar un nivel plenamente eficaz de convergencia.

 

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La EBA propone una metodolog铆a actualizada para las pruebas de estr茅s de bancos en 2018

La EBA ha hecho p煤blica, con vistas a su debate entre la industria, modelos de trasparencia y test de stress sobre el cumplimiento de requisitos de capital incorporando por primera vez la aplicacion de las NIIF9. El 聽objetivo de estos modelos es contar con instrumentos fiables para valorar de modo sistem谩tico y homog茅neo la fortaleza de las entidades bancarias europeas en el ejercicio de revisi贸n general que debe realizarse en 2018.

 

A los efectos de la supervisi贸n de 2018, seg煤n los modelos que se hacen p煤blicos ahora, se toma como referencia la situaci贸n macroecon贸mica a finales de 2017 a la que se aplican posibles escenarios adversos proyect谩ndose sus efectos a lo largo de 3 a帽os. Se trata de identificar principalmente el nivel de solvencia y resistencia de las entidades bancarias europeas. 聽Los test se aplicar铆an a 49 bancos europeos de los cuales 35 son objeto de supervisi贸n a nivel supranacional en el Mecanismo 脷nico de Supervisi贸n, -MUS.

En los test de estress se trata de valorar el impacto 聽de distintos riesgos potenciales sobre la solvencia de los bancos. En concreto, las entidades deben realizar pruebas frente a una serie de riesgos crediticios, que van desde la titulizaci贸n al riesgo de mercado, riesgo de cr茅dito de contraparte, riesgo operativo (se incluye en este 煤ltimo el riesgo de malas conductas). Adem谩s, las entidades supervisadas deben proyectar el efecto de distintos escenarios propuestos sobre sus ingresos, cuenta de Beneficios y P茅rdidas (P&L) y capital, 聽cuando no est谩n incluidos en otros riesgos.

La metodolog铆a debatida聽(sobre m茅todos, escenarios, gesti贸n de informaci贸n) es continuadora de la empleada en 2016, con los ajustes correspondientes al transcurso del tiempo, a la experiencia adquirida y a la introducci贸n de la NIIF9. El proceso de pruebas de estress de 2018 ser谩 ejecutado por EBA en colaboraci贸n con las autoridades competentes de los Estados (NCA) y del MUS (Mecanismo 脷nico de Supervisi贸n), el Banco Central Europeo , el Consejo Europeo de Riesgo Sist茅mico y la Comisi贸n Europea. El debate del que se da aqu铆 noticia debe concluir con un acuerdo interinstitucional de los supervisores sobre m茅todos, escenarios, calidades m铆nimas de los test y de sus resultados as铆 como de los modelos para la trasmisi贸n y gesti贸n de informaci贸n..

Como es sabido la EBA coordina los procesos europeos de pruebas de estress bancario y act煤a centralizando los datos para su posterior difusi贸n de los resultados detallados de modo individualizado, banco a banco. Adem谩s, facilitar谩 an谩lisis agregados y otros instrumentes coherentes con su compromiso de mejorar la transparencia del sector bancario. Por su parte, las NCA y el MUS transmiten instrucciones a las entidades bancarias sobre como llevar a cabo las pruebas y comunicar sus resultados. Adem谩s, deben validar los datos de los bancos y los resultados de las pruebas, 聽revisan los modelos aplicados y tienen competencias para activar medidas adicionales de supervisi贸n si fuesen precisas.