Re-localizaciones en el sector financiero y nuevos principios de supervisi贸n para abordar el BREXIT. ESMA

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La Autoridad Europea de Valores y Mercados (AEVM/ESMA) ha hecho p煤blico el 31 de mayo de 2017 mediante un documento de Dictamen 聽sus聽 Principios para fomentar la coherencia en las autorizaciones y聽 supervisi贸n聽 relacionadas con las reubicaciones que previsiblemente se producir谩n en el sector financiero desde Reino Unido 聽hacia otros Estados de la Uni贸n Europea.

 

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Este Dictamen se dirige a las autoridades nacionales competentes (ANC) de los 27 Estados miembros que permanecer谩n en la UE. Se trata de un instrumento para apoyar la convergencia en la tramitaci贸n de las solicitudes de entidades activas en el sector financiero en el Reino Unido que desean trasladarse a la UE de 27 miembros, o bien subcontratar o delegar algunas de sus operaciones, y que deber谩n聽 mantener su cumplimiento de la normativa europea de mercados.

Recuerda ESMA聽la necesidad de garantizar que con la reubicaci贸n, y con el BREXIT, no se producen deslealtades derivadas, por ejemplo de arbitraje regulatorio y de supervisi贸n. Adelanta adem谩s que est谩 preparando la configuraci贸n de una Red de Coordinaci贸n de Supervisi贸n- para facilitar el debate y trabajo coordinado de las distintas ANC.

Los Principios de esta supervisi贸n espec铆fica pueden resumirse como sigue

  1. No reconocimiento autom谩tico de las autorizaciones existentes;
  2. Las autorizaciones concedidas por las ANC deben ser rigurosas y eficientes;
  3. Las ANC podr谩n聽verificar las razones objetivas de la reubicaci贸n;
  4. Deben controlarse y evitarse la presencia de entidades que est茅n representadas exclusivamente por un 芦buz贸n禄 en la UE27;
  5. Se fijar谩n condiciones para la subcontrataci贸n y delegaci贸n de entidades o actividades desde Reino Unido a terceros pa铆ses;
  6. Las ANC velar谩n por que se cumplan los requisitos materiales exigidas para la reubicaci贸n de actividades o entidades
  7. Las ANC deber铆an garantizar una buena gobernanza de las entidades de la UE;
  8. Las ANC deben estar en condiciones de supervisar y aplicar efectivamente el Derecho de la Uni贸n;
  9. Las ANC fortalecer谩n su coordinaci贸n para garantizar un control eficaz por parte de ESMA/AEVM.

Publicado por

Elena F P茅rez Carrillo

Doctora en Derecho. Profesora de Derecho Mercantil Universidad de Le贸n