Sanciones de la SEC en materia ESG

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El 23 de mayo, la SEC anunci贸 por vez primera que una de sus resoluciones sancionadoras estaban fundamentadas en la labor de su Grupo de Trabajo ESG constituido en marzo de 2021 para identificar las lagunas materiales o las declaraciones err贸neas en la divulgaci贸n de los riesgos clim谩ticos por parte de los emisores en virtud de las normas [de la SEC] existentes禄.

Esta primera resoluci贸n sancionadora es;聽 ADMINISTRATIVE PROCEEDING File No. 3-20867, BNY MELLON INVESTMENT ADVISER, INC (respondent).

La SEC, concretamente, impuso una multa de 1,5 millones de d贸lares a BNY Mellon Investment Adviser Inc, una filial propiedad de BNY Mellon, por presuntos fallos en la divulgaci贸n de informaci贸n sobre ASG. La entidad supuestamente enga帽贸 a los clientes haci茅ndoles creer que ciertas inversiones hab铆an sido sometidas a las llamadas revisiones de calidad ESG cuando no era as铆.

Santiago de Compostela. By M.A. D铆az.

En concreto, la supuesta divulgaci贸n inexacta se realiz贸 entre julio de 2018 y septiembre de 2021 en folletos y otros materiales en los que BNY Mellon Investment Adviser representaba o daba a entender que todas las inversiones de los fondos se hab铆an sometido a una revisi贸n de calidad ESG. En realidad, la orden afirma que 芦numerosas inversiones en acciones y/o bonos corporativos… no ten铆an una puntuaci贸n de revisi贸n de calidad ESG en el momento de la inversi贸n.禄 La entidad no admiti贸 ni neg贸 las conclusiones, pero acept贸 una orden de cese y desistimiento, la censura y la sanci贸n civil de 1,5 millones de d贸lares. BNY Mellon tambi茅n 芦emprendi贸 r谩pidamente禄 acciones correctivas, como la actualizaci贸n de sus materiales de divulgaci贸n y la cooperaci贸n con la Comisi贸n.

芦Como ilustra esta acci贸n, la Comisi贸n har谩 responsables a los asesores de inversi贸n cuando no describan con precisi贸n la incorporaci贸n de factores ASG en su proceso de selecci贸n de inversiones禄, declar贸 Adam S. Aderton, codirector de la Unidad de Gesti贸n de Activos de la Divisi贸n de Ejecuci贸n de la SEC y miembro del grupo de trabajo sobre ASG. El tiempo dir谩 cu谩ntas acciones de aplicaci贸n adicionales ser谩n iniciadas por el grupo de trabajo ESG, en particular si se aprueban las normas de divulgaci贸n del cambio clim谩tico y otras normas de divulgaci贸n relacionadas con ESG propuestas por la SEC.

 

Entrada redactada con el apoyo del Proyecto de Investigaci贸n 芦Retribuci贸n de los administradores de sociedades de capital y sostenibilidad a largo plazo de la empresa禄, con el n煤mero de referencia: SBPLY/21/180501/000240 concedido por la Consejer铆a de Educaci贸n, Cultura y Deportes. Junta de Comunidades de Castilla-La Mancha

Publicado por

Elena F P茅rez Carrillo

Doctora en Derecho. Profesora de Derecho Mercantil Universidad de Le贸n